新任行长由内部提拔

近三年管理层“大洗牌”

张曼升任之前，长沙银行的行长职位已空缺六个月。今年3月中旬，长沙银行原行长唐力勇因工作调整辞去该行行长等职务，随后赴任湖南省郴州市副市长，负责内外贸易、外向型经济、国有资产监管和企业改革、金融、证券、保险等工作。

在此期间，长沙银行董事长赵小中代为履行行长职责，随着董事长代为履职时限的临近，该行终于确定了新任行长人选。

1972年5月出生的张曼，现年52岁，在银行业深耕多年。其早年曾供职于国有大行，先后担任农业银行长沙县支行营业部副主任、客户部主任、副行长。之后加入长沙银行，任长沙银行星城支行行长，湖南长银五八消费金融公司筹备办公室主任。2015年，张曼被提拔为长沙银行副行长。

除了最新的行长人选提拔，胜马财经注意到，近年来长沙银行管理层人事变动较为频繁。

2021年11月，长沙银行原董事长朱玉国因工作变动辞职，之后原行长赵小中接任了董事长职务。2022年1月，长沙银行四名副行长中，除了张曼，另外三名副行长伍杰平、王铸铭、胡燕军均离任。同月，该行董事会新聘任吴四龙、杨敏佳、李兴双、李建英为副行长。2022年6月，原建设银行常德市分行行长唐力勇通过全国范围竞争性选拔获聘长沙银行行长，至今年3月辞任尚不足两年。

此外，今年1月，长沙银行副行长杨敏佳因到龄离任，6月该行提拔金融市场部总经理罗刚为副行长。

随着张曼升任行长，加上副行长人选的补充，长沙银行的高管团队在近三年内经历了“大洗牌”，行长、副行长人选全部换新。待相关人员任职资格获监管核准后，长沙银行又将恢复此前“一正五副”的高管架构。

“债牛”行情催化之下

账面“浮盈”撑起营收增长

数据显示，2024年上半年，长沙银行实现营业收入130.42亿元，同比增长3.32%；归属母公司股东的净利润41.21亿元，同比增长4.01%。在17家A股上市城商行中，长沙银行的业绩增速表现中规中矩，营收、归母净利润增速均排名第10位。

胜马财经注意到，近三年来长沙银行的营收增速有所放缓，2021年至2023年各年度分别为15.79%、9.58%、8.46%。若从单季度表现来看，今年二季度，该行营收同比增速为-0.93%，这是该行自2018年9月上市以来首次出现单季度营收同比负增长。

从长沙银行的营收构成来看，利息净收入占比超过75%，但这部分收入的同比增速略有下滑。数据显示，该行上半年利息净收入同比下滑0.61%至98.31亿元。

这背后是该行的净息差受到压缩。事实上，当前银行业普遍面临息差承压的窘境，据国家金融监管总局披露，上半年，商业银行净息差为1.54%，同比下降0.19个百分点，仍处于历史低位。就长沙银行而言，上半年净息差为2.12%，同比下降0.22个百分点，但在A股银行中仍位居前列。

对于净息差的收窄，长沙银行从资负两端进行了解释：资产端，受LPR下调，叠加存量住房按揭贷款利率调整，贷款平均利率整体走低，对生息资产端收益形成制约；负债端，尽管多次下调存款挂牌利率，压降高成本负债，但利率市场化下存款呈现定期化，总体上净息差收窄趋势仍在一定程度延续。

此外，非息收入在长沙银行营收中占比约25%，上半年该行非利息净收入同比上升17.5%至32.12亿元。

进一步细看，当中手续费及佣金净收入、投资收益分别同比下跌23.7%、6.9%，跌幅明显，而与此同时，该行实现公允价值变动收益10.93亿元，同比大幅增长227.1%，成为拉动非息收入乃至整体营收实现同比增长的主要动力。

公允价值变动收益之所以“飙升”，背后是上半年“债牛”行情的催化。长沙银行也解释称，主要是因为上半年债券市场利率下行，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具账户债券以及债券基金浮盈增加。

胜马财经注意到，公允价值变动损益体现的是企业持有相关资产在一定期间内的浮盈或浮亏情况，而非实际盈利或亏损金额。这也就意味着，长沙银行增长超2倍的公允价值变动收益尚未兑现，仍然会随着市场价格波动而发生变化，只有等到相关资产处置时才能真正实现收益“落袋为安”。

贷款关注率、逾期率明显抬升

分红比例连续三年下滑

去年9月，长沙银行提前两年实现了“万亿”资产的战略目标，并于今年6月末进一步攀升至10969.22亿元，较上年末增长7.54%。其中，信贷投放进一步加码，截至6月末，该行发放贷款和垫款余额5335.91亿元，较上年末增长9.25%，在总资产中的比重也由上年末的46.5%提升到47.2%。

就信贷资产质量而言，截至6月末，长沙银行不良贷款余额61.80亿元，不良贷款率1.16%，较年初上升0.01个百分点。

胜马财经注意到，作为前瞻性指标的关注率、逾期率均有明显增幅，分别为2.26%、1.98%，较年初分别上升0.44个百分点、0.45个百分点。其中，关注类贷款120.56亿元，较上年末大幅增长35.95%；逾期贷款105.63亿元，较上年末大幅增长41.2%。

对于关注率、逾期率的抬升，长沙银行董事长赵小中表示，主要原因一是经济缓慢复苏背景下，部分行业及零售贷款风险持续承压；二是由于该行严格落实监管分类新规要求，主动开展更为审慎的风险分类，从严认定潜在风险并纳入关注类贷款管理，促进风险早发现、早化解、早处置。

在风险抵御能力方面，截至今年6月末，长沙银行资本充足率为13.06%，一级资本充足率为10.64%，核心一级资本充足率为9.70%，较上年末均有所提升，分别增加0.02、0.07、0.11个百分点。

不过，联合资信的一份评级报告指出，近年来，长沙银行主要通过利润留存的方式补充资本，但考虑到业务的迅速增长对资本带来一定消耗，未来核心资本面临一定补充压力。

胜马财经认为：当前，银行业整体面临的环境复杂多变，新任行长张曼肩上的担子并不轻松。在新十年战略的部署之下，如何带领这家万亿级城商行迈好开局之年，将是摆在张曼面前的首要任务。