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久期财经讯，6月17日，上周iBoxx中资美元债投资级指数上涨1.48，投机级上涨0.38;iBoxx中资美元债投资级到期收益率下跌0.2%，投机级上涨0.02%。
国内宏观数据方面，中国人民银行公布2024年5月金融统计数据报告。5月末，广义货币(M2)余额301.85万亿元,同比增长7%。狭义货币(M1)余额64.68万亿元,同比下降4.2%。流通中货币(M0)余额11.71万亿元,同比增长11.7%。前五个月净投放现金3618亿元。
社融数据方面，初步统计，2024年前五个月社会融资规模增量累计为14.8万亿元，比上年同期少2.52万亿元;2024年5月末社会融资规模存量为391.93万亿元，同比增长8.4%。
国家统计局数据显示，5月份，全国居民消费价格同比上涨0.3%，环比下降0.1%。5月份，全国工业生产者出厂价格同比下降1.4%，降幅比上月收窄1.1个百分点，环比上涨0.2%。
国内宏观新闻方面，财政部首次发行50年期超长期特别国债，发行总额350亿元，票面利率由承销团进行竞争性招标后确定为2.53%。
中资离岸债方面，一级市场发行以城投和金融为主;二级市场方面，中资美元债投资级指数及高收益指数均小幅上涨。
投资级市场整体表现较为稳定。产业债方面，沙特阿拉伯终止与美石油美元协议，中资美元债石油及化工相关债券集体上涨;城投债表现相对稳定。
高收益市场地产板块涨跌互现。金地集团表现突出，相关美元债突破6月新高;万科再获41亿元贷款，相关美元债近期小幅下跌;路劲对6只美元票据发起现金购买要约和/或同意征求，相关美元债近期小幅反弹。
公司公告及新闻方面，世茂股份公司股票于2024年6月14日终止上市暨摘牌;德信中国(02019.HK)于2024年6月11日被香港特区高等法院颁令清盘;路劲(01098.HK)对6只美元票据发起现金购买要约和/或同意征求;希教国际控股(01765.HK)已委任德勤咨询(香港)有限公司为其重组顾问;融创中国(01918.HK)于第二次转换期限内已向转换持有人配发及发行合共1.67亿股强制可转换债券转换股份;红星美凯龙(01528.HK)第二大股东红星控股已向上海市浦东新区人民法院(法院)申请进行重整;万科企业(02202.HK)向邮储银行深圳分行申请贷款共计41 亿元。
上周，日本央行将政策利率维持在0-0.1%，符合市场预期。同时于政策声明中表示，将减少国债购买规模，并于下次会议上明确债券购买计划。
美国宏观数据方面，美联储决定将基准利率维持在5.25%-5.50%的区间。与此同时，美联储的点阵图显示，预计2024年将仅降息一次，相比3月份的预测减少了两次。
美国5月未季调核心CPI年率 3.4%，降至三年多来的最低水平，预期3.5%，前值3.6%。美国5月季调后核心CPI月率 0.2%，预期0.3%，前值0.3%。美国5月PPI年率2.2%，低于预期的2.50%，前值2.20%。美国5月PPI月率-0.2%，预期0.10%，前值0.50%。
截至发稿，美国二年期国债收益率为4.670%，美国十年期国债收益率为4.200%。
中美10年期国债利差：
数据来源：tradingeconomics
一级发行
上周13家公司共发行18只离岸债，总规模折合约为29.5亿美元，离岸人民币仍为主要发行币种(共10只)。城投板块共有11只新发，领跑一级市场，其中以离岸人民币计价的债券5只，合计57.95亿人民币(折合约为8亿美元);美元计价债券有6只，规模15亿美元。
豫资控股集团发行了2024年首期5亿美元境外债，最终认购超15亿美元。本次是河南省首单境外可持续发展债券，创下了2022年以来河南省企业境外债最大发行规模，及2022年以来中资境外债可比发行规模下最大定价收窄幅度记录。如东金鑫交通工程建投发行3只绿色增信债券，票面利率均为5.5%，规模合计2亿美元，分别由南京银行、上海银行和江苏银行提供SBLC。
中国银行纽约分行发行合计30亿人民币高级债券，其中，2年期债券的息票率为2.83%，最终认购金额35亿人民币;3年期债券息票率2.85%，最终认购超56亿人民币。
评级变动
上周共有8家企业评级发生变动。惠誉下调2家AMC的信用评级，分别为中国长城资产和东方资产。
惠誉将中国长城资产及其子公司长城资产国际控股的长期本外币发行人评级下调至“BBB-”，母公司的评级展望为稳定。本次评级下调是惠誉认为中国政府(A+)向该公司提供及时及充分支持的意愿有所减弱，且惠誉估计，2022年的大额亏损导致该公司的资本充足率或低于监管要求。惠誉认为，由于资产质量及市场风险加剧，中国长城资产的营收和盈利能力疲弱且波动。该公司在2023年及2024年第一季度实现微幅的净利润，但由于资产质量持续面临压力，因此惠誉预期该公司的营收和盈利能力仍会有所波动。
惠誉还下调东方资产长期本外币发行人评级至“BBB+”，展望“稳定”。2023年，该公司的资本充足率仍高于最低监管要求，并且惠誉预计其中期将采取积极的举措来增强资本缓冲水平，但其缓冲水平短期内仍然有限。作为中国总资产规模第二大(截至2023年末)的全国性资产管理公司，截至2023年末，东方资产不良资产投资余额近2,620亿元人民币(2022年：2,750亿元人民币)。
上周穆迪首予荆州城发和威海城投两家城投公司“Baa3”评级。荆州城发是荆州市最大的国有企业，2021-2023年公司获得来自政府总共人民币128亿元的现金支持，穆迪预计未来12-18个月该公司的债务规模可能会增长10%-12%至人民币600亿元至650亿元。
鉴于威海城投对威海市的战略重要性，该评级公司认为政府将继续提供财政支持。2021年-2023年，该公司收到了来自政府和政府关联方的36亿人民币现金补助，未来两三年，此类补助将保持在每年10亿至15亿元人民币。截至2023年底，该公司的债务结构由稳定的融资渠道支撑，其中37%来自银行贷款，63%来自债券。
债券要约
国厚资产通过发行新票据的方式，按每1000美元本金额的交换对价为1000美元新票据本金及应计利息，对GOHOAS 8.5 06/25/24进行置换。新票据息票率8.5%，限期为364日。交换要约最低同意比例需占票据未偿余额的90%，并将于伦敦时间6月18日下午4时届满。
路劲对5只美元票据发起现金购买要约，要约最大可接受金额为6000万美元;并征集ROADKG 5.125 07/26/26票据持有人同意修订，每1000美元票据本金的同意费为5美元。现金购买要约及同意征求都将于伦敦时间6月28日下午4时届满。
新增违约
无
二级市场
城投类美元债估值上行幅度前10：
城投类美元债估值下行幅度前10：
地产类美元债估值上行幅度前10：
地产类美元债估值下行幅度前10：
金融类美元债估值上行幅度前10：
金融类美元债估值下行幅度前10：
产业类美元债估值上行幅度前10：
产业类美元债估值下行幅度前10：
公司新闻
天风证券(601162.SH)发布澄清公告，近期，公司关注到，有个别网络媒体和个人自媒体传播公司“为境外发债担保439亿元”。公司于6月3日公告的为境外全资子公司天风国际持股100%的境外发债业务主体(SPV)提供的3亿美元债的担保已于5月31日起履约，资金用途为借新还旧，所获得资金已经用于6月5日到期境外债正常兑付。该债券获得境外评级机构投资评级。截止公告日，公司对天风国际及其子公司发行美元债券提供的担保总额为3.5亿美元。
万科企业(02202.HK)发布公告，为满足经营需要，该公司向邮储银行深圳分行申请贷款共计41 亿元，公司的控股子公司通过将持有的项目资产抵押等方式为相关贷款提供担保。此外，公司决定万科企业(02202.HK)决定行使“21万科05”发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的该债券全部赎回。
路劲(01098.HK)发布公告，对6只美元票据发起现金购买要约和/或同意征求。集团认为，提呈要约及同意征求将延长其债务还款期限并改善其整体财务状况，此将符合包括目标证券持有人在内的所有持份者的利益。
雅居乐集团(03383)发布公告，公司已委聘安迈融资顾问有限公司作为其财务顾问及盛德律师事务所作为其法律顾问，以促进公司与其境外债权人之间的透明对话。公司及其顾问将共同努力探讨一切可行方案，为制定当前境外债务状况的整体解决方案作准备。
天誉置业(00059.HK)发布公告，百慕达最高法院商事法庭首席法官将呈请的聆讯押后至2024年10月4日(星期五)(百慕达时间)进行审理。
德信中国(02019.HK)发布公告，该公司于2024年6月11日在HCCW164/2024被香港特区高等法院颁令清盘，而破产管理署署长获委任为该公司的临时清盘人。
恒大汽车(00708.HK)发布公告，相关附属公司收到相关地方行政部门的行政处理决定书，基于相关附属公司未按相关协议的条款履行合同义务已构成违约，其被解除三份相关协议;以及被要求向相关地方行政部门退回已发放的各项奖励及补贴合计约人民币19亿元。
红星美凯龙(01528.HK)发布公告，该公司近日获悉，该公司第二大股东红星控股因自身债务清偿困境已于2024年6月7日向上海市浦东新区人民法院(法院)申请进行重整。
希教国际控股(01765.HK)发布公告，鉴于集团所面临的情况，公司相信达成可行重组计划符合其全体持份者的最佳利益，故公司已委任德勤咨询(香港)有限公司为其重组顾问，以评估及评价集团的财务状况，从而协助公司探索可行解决方案以制定有效重组计划。
世茂股份发布公告，上海证券交易所于2024年6月7日作出公司股票终止上市的决定，公司股票将于2024年6月14日终止上市暨摘牌。
据媒体报道，世茂集团(00813.HK)董事会主席许荣茂寻求以5.72亿港元的价格出售香港特区的一处办公物业。折算单价约为每平方英尺2.3万港元，比一年前降低23%。
阳光城发布公告，清盘人代表公司向两家公司间债务人发出法定追讨，要求其偿还公司间债务约151.2亿元人民币。截至本公告发布之日，清盘人尚未收到公司间债务人的任何还款，也尚未就债务追讨展开任何法律行动。清盘人正密切监察有关情况，并将在适当时提供有关债务追讨进展的进一步最新情况。债券继续在港交所暂停交易。
金科股份(000656.SZ)发布公告，公司及重庆金科已分别收到五中院送达的(2024)渝05破117号及(2024)渝05破118号《重庆市第五中级人民法院复函》，准许金科股份及重庆金科继续经营。
融创中国(01918.HK)发布公告，作为公司境外债务重组的一部分，公司于2023年11月20日发行本金总额为27.5亿美元的强制可转换债券。于第二次转换期限内，公司已向转换持有人配发及发行合共1.67亿股强制可转换债券转换股份。
融创房地产集团发布公告，“PR融创01”、“20融创02”以及“H融创05”已于持有人会议上通过了调整本息兑付安排等议案，鉴于当前重大事项存在的不确定性已消除，因此公司向上海证券交易所申请债券自2024年6月17日开市起复牌。
远洋控股集团(中国)发布关于公司债券增信措施办理进展的公告。“H18远洋1”、 “H15远洋3”、“H15远洋5”、 “H19远洋1”、“H19远洋2”、“H21远洋1”及“H21远洋2”共七只公司债增信措施共涉及18项质押物，需签署29份协议。截至本公告出具之日，公司已与受托管理人完成了27份增信协议的签署，并已办理完毕质押登记，剩余2份协议尚在推进过程中。
奥园集团发布关于公司债券停牌的公告。为做好债券后续偿付安排，保护广大债券投资者的利益，经本公司向上海证券交易所申请，本公司所有存续公司债券将自 2024 年 6 月 18 日(星期二)开市起停牌，复牌时间另行公告。
旭辉集团发布公告，“H21旭辉3”将于6月14日进行第三次分期偿付。
金地集团(600383.SH)发布公告，“21金地MTN005”本息兑付日为6月15日，兑付金额约为15.57亿元。
碧桂园地产发布公告，有关为“H19 碧地 3”、“H20 碧地 3”、“H20 碧地 4”、“H1 碧地 01”、“H1 碧地 02”、“H1 碧地 03”、“H1 碧地 04”相关债券提供增信担保措施事宜，截至目前已办结 21 项资产增信担保事宜。
厦门中骏集团发布公告，“20中骏02”第一次持有人会议通过调整本息兑付等两项议案。“20中骏03”价格发生异常波动，公司表示，该债券兑付正常不存在违约情况。
新湖中宝(600208.SH)发布关于股东权益变动完成的公告。新湖集团、恒兴力与衢州智宝取得中国证券登记结算有限责任公司出具的《过户登记确认书》，15.68亿股权转让已全部完成过户，衢州智宝持股比例增至18.43%。
汇丰控股(00005.HK)发布公告，公司拟于2024年6月14日发行15亿新加坡元的5.250%可重设永久后偿或有可转换证券(可于任何可选赎回期间内赎回)(ISIN：XS2764959842)。
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