近期受到苹果公司股价飙升的刺激，A股消费电子板块走强，芯片产业链全线上涨，封测龙头长电科技大涨超7%，寒武纪-U、闻泰科技涨超5%，士兰微、唯捷创芯大涨超4%，兆易创新、晶晨股份、通富微电、纳芯微等纷纷大涨，芯片主题ETF中最低费率的芯片50ETF（516920）涨超2%，每年管理费仅15BP，综合费率仅20BP，且资金面上最近5日有3日吸金。

华西证券指出，先进存储+逻辑仍将是投资主要去向，并以此持续撬动设备需求。值得注意的是，自主可控核心是芯片安全，最终落脚到先进逻辑+存储扩产。所以，大基金三期投资的主要流向仍是晶圆制造环节，考虑到大部分设备环节已经取得实质性突破，相关公司已经完成上市，大基金三期大概率围绕这些设备公司进行产业链延伸，做大做强。

此外，在大基金三期的股东结构上，首次引入六大国有银行作为主要股东，合计出资1,140亿元，占总股本的33.14%，体现出“耐心资本”的特征。多元化的出资结构不仅增强了资金来源的稳定性，也显示出国家以及金融机构对半导体产业的信心和支持。

国信证券表示，根据SIA的数据，全球和中国半导体销售额均连续6个月实现同比正增长，且今年以来一直保持两位数同比增幅。另外，根据WSTS的最新预测，2024年全球半导体销售额为6112亿美元（前次预测值为5884亿美元），同比增长16.0%；2025年将继续同比增长12.5%至6874亿美元。在AI增量的推动下，半导体销售额有望继续保持两位数增长。

受益消费电子市场复苏、AI相关需求高涨，叠加芯片厂商库存调整接近尾声，2024年以来全球、国内半导体销售情况持续回暖。2024年1-4月全球半导体销售额为1,861.4亿美元，同比增长15.69%，2024年1-4月国内半导体销售额为572.0亿美元，同比增长26.60%。

伴随着2023年以来人工智能浪潮席卷全球，AIGC大模型的训练与推理将带来大量高性能算力需求，此外AI服务器内部的三类芯片，如GPU、连接产品（光模块、PCB等）、存储芯片（DRAM、NAND、HBM等）的市场规模都将迎来显著提升。

国内相关芯片龙头企业也积极布局AI相关芯片，根据中商产业研究院数据，2019年我国AI芯片市场规模约为116亿元，2024年有望达到1412亿元，期间CAGR约65%，其中成长性值得重视。

一键布局“科技之矛”，芯片50ETF（516920）紧密跟踪中证芯片产业指数，覆盖芯片设计、制造、封装与测试，以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备等龙头公司。

值得重点关注的是，芯片50ETF（516920）的管理费率为0.15%，托管费率0.05%，为芯片主题ETF中费率最低的品种。

同时，芯片50ETF（516920）的联接基金（A类：020630；C类020631）也为大家提供了场外布局芯片板块的利器。

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