近日广东省发布关于人工智能赋能千行百业的若干措施。目标到2025年，全省算力规模超过40EFLOPS，人工智能核心产业规模超过3000亿元。与此同时，南京市提出到2026年，力争引培国内外先进水平的基础大模型1个，打造行业大模型20个以上，可统筹智能算力超6000P FLOPS，每年打造30个标杆应用场景，实现人工智能核心产业规模600亿元。

在各省发展人工智能产业的政策中，或多或少都能寻见关于算力的规划。算力被视作视作人工智能产业底座。过去几十年，在摩尔定律的推动下，芯片算力以每18个月增加一倍的速度快速前进。即便如此，近年来，由于人工智能技术不断突破并在更大范围普及，催生了算力需求的爆发式增长。

从全球范围来看，我国算力总规模居全球前列。根据工信部数据，我国在用数据中心机架总规模超过810万标准机架，算力总规模达到了230EFLOPS，就是每秒230百亿亿次浮点运算，位居全球第二。预计到2025年，我国算力总规模将突破300EFLOPS。随着数字经济时代全面开启，算力正以一种新的生产力形式，为各行各业的数字化转型注入新动能，成为经济社会高质量发展的重要驱动力，国内对算力的需求持续攀升。

随着英伟达最新AI计算平台发布及各厂商AI芯片的持续迭代，将带动市场对算力产业发展的信心。国内AI算力产业链核心企业也将加快产品布局与建设步伐，以铜互联、光模块、PCB、连接器等核心部件厂商或将借力英伟达的服务器产品升级创新与AI建设布局，加快自身技术发展及业绩提升，长期受益于行业发展。

从市场表现上来看，聚焦产业链上游的算力和下游的软件应用的中证云计算与大数据主题指数（930851）近期虽然处于连续调整状态，但是从底部反弹趋势来看，板块或已走出底部。而且对于一个高成长、长期趋势行业来说，短暂的调整或是一个较好机会，随着人工智能的发展，板块未来成长空间广阔。

ETF方面，或可关注一下云计算ETF(159890)，该ETF跟踪的是中证云计算与大数据主题指数，主要覆盖50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司，可助力投资者布局产业链龙头，优先获取超额收益。目前管理费仅0.15%一年，也是同类可比ETF里面最低的。

云计算ETF（159890）跟踪中证云计算与大数据主题指数（简称云计算；代码930851.CSI），该指数主要覆盖50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司，比如科大讯飞、中际旭创、新易盛、金山办公、紫光股份、中科曙光、浪潮信息、恒生电子等股。其中，算力约占比50%，应用约占比50%，集合AI产业链算力与应用龙头。

从历史业绩表现来看，截至今年5 月底，云计算指数基日以来收益率达224%，区间年化收益10.67%，不仅跑赢了沪深300、中证500等市场宽基指数，同时也跑赢了CS计算机、中证数据等主题指数，高弹性、高波动特征较为突出。