近期大基金三期落地消息持续催化，继上周领涨之后，本周一半导体设备等细分领域继续逆市表现。作为近期市场关注的焦点话题，大基金三期会主要投向哪，对半导体产业会带来哪些积极影响？

对此半导体设备ETF（561980）基金经理苏燕青最新分析指出，随着大基金三期落地，或从三个方面对半导体设备板块形成正面影响。


1）大基金三期或主要投向先进制程相关领域
主要包括先进制程扩产、核心设备/零部件/材料研发等，投向变化体现近10年国内半导体已经从解决由无到有进化至先进领域查缺补漏。

2）半导体产业存储需求复苏利好半导体设备订单增长
半导体产业仍旧结构性复苏，预期大基金三期对于先进制程的支持将落地至制造公司，由此先进制程存储芯片国内工厂扩产预计将获得充分投资，有望带来扩产加速的落地。而美国对中国大陆半导体限制日益严格，国内先进制程产线的设备国产化需求相对更高，先进制程扩产将带来国内设备公司整体市占率的进一步提升，有望以订单高速增长的方式体现在报表端。

3）半导体设备相对估值仍较低
以申万行业来看，半导体整体以及半导体各环节估值情况来看，半导体设备估值分位位于过去10年来的21.18%（Wind数据，截至2024.5.31），处于相对底部，且与半导体整体及其他各环节对比来看，估值相对更低。从产业端来看亦有望维持其高成长性，大基金三期的资金落地对于先进制程亦可以重新展开预期，有望带来板块的估值提升。

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